时报讯 （记者 袁峰） 今年掀起的“银保”浪潮引起了监管部门的担忧，一场“整肃”风暴正在保险界掀起，而目标直指风头正劲的“保底收益高”、“利率联动”等短期理财险。记者昨日获悉，包括人寿健康险的“常无忧”、人民人寿的“鑫荣年金”等多款银保产品停售，6家偿付能力不足的保险被限制银保市场发展。

　　同时，银保市场的当家花旦“万能险”结算利率也集体“跳水”，平安、新华、泰康等银保市场大佬都将8月结算利率下调至5.5%左右。业内人士分析指出，这可能是监管部门的暗示，保险公司集体给万能险降温。

　　“常无忧”8月已停售

　　如果喜欢在银行买保险产品的市民一定听说过人保健康一款名为“常无忧”的3年期储蓄保险。据保险人士透露，该款产品在上半年可谓风光无限，特别是在上海，今年3月以来月均保费规模保持在6亿元以上，而6月的单月保费收入则高达7.07亿元，几乎相当于排名第二的险企保费收入的两倍。凭借这一产品，人保健康上半年就狂揽30亿元保费，一举登上银保“一哥”的位置。

　　某保险公司人士分析指出，该款产品热销的主要原因是因为远高于同类其他产品的分红利率，更不用说保监会明文规定的保底利率2.5%。根据该款产品的说明书，投保人一次存入3年期保费后，保底利率为4.05%，停售之前该产品的年收益率为5.38%，而市场上同类产品保底利率一般在1.75%至2.5%之间。

　　因此，保监会在银保市场的“整肃”风暴的首要目标对准了不合规的银保产品。记者翻开人保健康网站后看到，自8月1日起，“常无忧”已经停售。监管人士透露，保监会的态度是要求保险公司减少销售误导，将合适的产品卖给合适的人。与此同时，阳光人寿在今年上半年推出的两年期的分红险产品“阳光普照”，也因分红利率过高而受到市场的广泛关注。其实，早在6月份，与之类似的人民人寿的“鑫荣年金”也因相同原因停售。

　　万能险利率集体跳水

　　不仅是分红险，银保市场的“当家花旦”——万能险更是监管部门紧盯的目标。也许是对政策的低头，一直高居不下的万能险结算利率终于出现了回落。9月1日，平安人寿公布的万能险结算利率公告显示，8月份平安个人银行万能保险年化利率约等于5.5%，比7月份骤降8.3%，而此前的3个月，平安人寿的这一利率一直维持在业内最高的6%左右。

　　此外，新华人寿于9月4日公布的“得意理财系列”万能险8月年结算利率均从5.25%降至5.2%，“金包银一号”年结算利率从4.5%降至4.46%；同期，合众人寿的“金长红”万能险(A、B)结算利率也从5.3%降至5%；中国人寿瑞安、瑞祥、瑞丰3款万能险结算利率均从7月的4.5%降至4.05%。

　　业内人士分析指出，其实保监会一直希望保险公司尽快将万能险结算利率降下来。因为低迷的资本市场是不足以支撑保险公司长期以高利率来吸引客户的，保险公司实际上是在用自己投资收益来补贴万能险，长此以往，保险公司会产生巨大的偿付危机。

　　保监会使出“杀手涧”

　　记者获悉，保监会已进驻6家偿付能力出现问题的寿险、健康险公司，并对这些公司的银保业务采取限制措施。保险业内人士预计，今年增长过快的银保业务将开始降温。除叫停部分银保产品销售之外，监管部门还严控银保产品审批，限制现有银保业务规模。

　　某中资保险公司人士向记者透露，自从保监会表示要加强银保产品销售监管至今，银保渠道几乎没有新高分红的投资型保险产品获批。另一方面，监管部门对已获批开展的业务设置了上限，一旦业务量达到上限，将暂停此项业务。该人士认为，在未来4个月里，监管部门为银保业务降速、降温的力度可能还会加大。

　　广东保监局新闻发言人杨燕歌也透露，已注意到人身险市场发展过热的现象。在第一季度分析会上就向各保险公司强调要转变增长方式，推动业务发展，防止保险发展的大起大落。同时，按照保监会的要求，已加强银邮渠道的专项检查。

　　据介绍，保监局将重点检查销售过程中使用的宣传资料是否合规，是否擅自增加保险责任，是否隐瞒新型人身保险产品各项费用扣除情况。此外，分红保险销售中承诺了最低分红水平、万能保险销售中承诺保证收益以外的利益、投连保险销售中承诺保底或固定收益等现象都将被严厉查处。而人身保险公司对销售误导行为是否有相应的处理办法、对查实存在销售误导行为的人员是否按照处理办法进行处罚，也将在此次检查的范畴内。

　　高利率是问题症结所在

　　记者发现，不论是分红险还是万能险，保险公司销售使用的法宝就是“高利率”。但是，事实上，保险公司是在“赔本赚吆喝”。在激烈竞争下，保险公司为吸引客户不仅维持5%以上的高利率，加上3%~5%的手续费，成本费用就有8%左右，而实际上资本市场的收益率节节下滑，很多保险公司只能维持5%的收益率，因此高利率加大了保险公司的经营风险，容易造成新的利差损。这是保监会此次掀起“整肃”风暴的基本动因。